La strada

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006011985

다우 : +2.81%(1160.72) 42410.1

나스닥 : +4.25%(779.43) 18708.3

S&P 500 : +3.26%(184.28) 5844.19

RUSSELL 2000 : +3.52%(7.06) 207.87

90일간 상호간 관세율 115% 인하
트럼프 “가장 큰 건 中시장 개방…주말 시진핑 통화”
“트럼프풋 살아있다”…관세정책 추가 완화 기대
엔비디아 3조클럽 재진입…장난감·대형유통주 급등
경기침체 우려↓ 금리인하 지연…2년물금리 4% 재진입

미국과 중국이 관세를 일시적으로 인하하기로 합의하면서 12일(현지시간) 뉴욕증시가 급등했다. 세계 1, 2위 경제 대국의 무역 긴장완화로 경기가 침체에 빠지지 않을 것이라는 기대감이 커지면서 위험자산에 대한 투심이 다시 ‘바이 아메리카’(buy america)로 급격하게 쏠리고 있는 분위기다.

이날 뉴욕증권거래소에서 블루칩을 모아놓은 다우존스 30산업평균지수는 전거래일 대비 2.81% 오른 4만2410.10을, 대형주 벤치마크인 스탠다드앤드푸어스(S&P)500지수는 3.26% 오른 5844.19, 기술주 위주의 나스닥지수는 무려 4.35% 급등한 1만8708.34에 거래를 마쳤다. 나스닥 지수는 4월2일 ‘해방의 날’ 이후 고점 대비 20% 이상 급락한 이후 한달 만에 다시 강세장으로 돌아섰다.

월가의 공포지수로 불리는 CBOE변동성 지수는 16.03% 급락한 18.39까지 떨어졌다. 이는 트럼프 대통령이 상호관세를 발표하기 전인 3월27일(18.69) 수준으로 하락한 것이다. 뉴욕증시가 급등한 것은 ‘치킨게임’을 벌였던 미중이 90일간 상호적으로 관세를 115% 인하하기로 합의하면서다. 미국의 대중 관세는 145%에서 30%로, 중국의 대미 관세는 125%에서 10%로 낮아진다. 시장에서는 최소 50% 이하로 관세율이 떨어져야 양국의 거래가 재개된다고 밝혀왔는데, 이보다 더 큰 폭의 관세 인하가 이뤄진 것이다.

BMO 프라이빗 웰스의 캐롤 슐라이프는 “미국과 중국 간 관세가 예상보다 큰 폭으로 인하된 데다, 비록 일시적이긴 하지만 향후 협의를 위한 틀이 마련된 것은 주식시장이 원하던 정확한 시나리오였다”고 평가했다.

마이크로소프트 : +2.40%

애플 : +6.17%

엔비디아 : +5.44%

아마존 : +8.07%

구글 : +3.37%

메타 : +7.92%

테슬라 : +6.75%

엔비디아 3조클럽 재진입…장난감 주가 급등·펀코 46.4%↑

미중 거래 단절로 급락했던 주식들이 대거 올랐다. 관세 영향으로 상점이 텅텅 빌 뻔했던 전자제품 유통업체인 베스트바이는 6.57% 상승했고, 아마존은 8.07% 상승했다. 중국에서 아이폰 등을 제조하고 있는 애플의 주가도 6.31% 상승했다. 반도체주도 일제히 급등했다. 엔비디아는 5.44%, 브로드컴은 6.43%, 마이크론 테크놀로지 주가는 7.49%, AMD 주가도 5.13% 상승했다. 테슬라 주가 역시 6.75% 급등했다. 엔비디아는 다시 시총 3조클럽에, 테슬라 역시 1조클럽에 재진입했다.

장난감 관련주도 줄줄이 치솟았다. 마텔 주가는 10.21%, 해즈브로 주가는 6.57%, 펀코는 무려 46.44% 급등했다. 뱅크오브아메리카에 따르면 마텔과 해즈브로는 미국 생산제품의 약 40%를 중국에서 조달하고 있는 것으로 추정된다.

반면 관세전쟁 불안에 상대적으로 강세를 보였던 경기 방어주들은 일제히 떨어졌다. 코카콜라는 1.4%, 필립모리스는 2.9% 하락했다. AT&T 역시 3% 가까이 하락했다.

“트럼프풋 살아있다”…관세정책 추가 완화 기대

관세 정책이 점차 완화되는 기미가 보이면서 월가에서는 ‘트럼프풋’(주가 하락 방어책)이 살아있다는 평가를 내리고 있다. 뱅크오브아메리카의 미국 수석이코노미스트인 아디트 바베는 이날 메모에서 “이날 시장 랠리는 트럼프 대통령이 시장 하락을 막기 위해 개입할 것이라는 ‘트럼프 풋’이 살아있다는 증거가 될 수 있다고 본다”며 “트럼프 행정부는 경기침체를 피하기 위해 더 많은 무역협상을 타결할 가능성이 높다”고 평가했다. 다만 트럼프 행정부는 10% 기본 관세율은 유지할 가능성이 높다고 덧붙였다.

실제 관세로 인해 미국의 세수는 크게 증가하고 있다. 재무부에 따르면 지난 4월 미국은 전년동월대비 130% 증가한 160억달러의 관세를 거둬들였다. 최근 10년내 최대 수준이다.

이는 트럼프 행정부가 도입한 관세 인상 조치에 따른 것이다. 트럼프 행정부는 지난 4월5일부터 10%의 보편적 기본 관세를 새롭게 도입하고, 수십 개국에 대해 11~50%에 달하는 ‘상호 관세’를 부과한 뒤 중국을 제외한 대부분 관세는 7월8일까지 유예한 상황이다. 관세 수입은 기본관세 10% 영향이 큰 것으로 보인다. 트럼프 행정부는 재정적자를 줄이기 위한 차원으로 일정 규모의 관세 수입을 계속 거둬들일 것으로 예상된다.

10년물 국채금리 : 4.457(+1.87%)

달러 / 엔 : 148.34(-0.07%)

비트코인 : 102580.10(-1.44%)

“추가 협상 과정 더 어려울수도”...불확설성 여전

그럼에도 불확실성은 여전히 남아있다. 미중이 긴장 완화 발판을 마련하긴 했지만, 협상은 시간이 걸릴 것이고 장기적인 합의에 도달하기까지는 상당한 불확실성이 있는 상황이다. 뱅크오브아메리카의 이코노미스트 샤오칭 피는 “앞으로 수개월 동안 양국이 협상에 돌입함에 따라, 중국은 향후 관세 인하와 기술 제재 완화를 대가로 펜타닐 단속 강화, 에너지 제품 추가 구매, 희토류 수출 규제 완화 등을 협상 카드로 고려할 가능성이 있다”면서 “이 시점부터 협상은 점점 더 어려워질 수 있으며, 이는 미국이 다른 교역 상대국들과 체결한 무역 협정을 참고할 때도 마찬가지다”고 진단했다.

UBS의 채권 책임자 커트 레이먼은 이날 고객에게 보낸 메모에서 “무역에 대한 불확실성의 정점은 지났다고 생각하지만 시장 변동성은 계속될 것”이라며 “우리의 기본 시나리오는 미국의 (대중) 유효 관세율이 연말까지 15%로 완화될 것이라는 점이다”고 설명했다.

리톨츠 웰스 매니지먼트의 캘리 콕스는 “적어도 지금은 무역 금수 조치가 해제됐다고 생각하면 된다”면서도 “다만 관세는 여전히 높고, 미국인들은 물가 상승으로 인한 고통을 느낄 것이며, 기업들은 이번 합의로 인해 다른 전략적 결정을 내리지 않을 것이다”고 내다봤다.

모건스탠리는 주식시장에 대한 심리가 개선되고 있지만 아직 안심하기엔 너무 이르다는 평가를 내렸다. 마이클 윌슨 전략가는 지속적인 랠리를 유지하는 데 필요한 네 가지 요소가 필요하지만 지금은 중국과의 무역 협상에 대한 낙관론과 실적 추정치의 안정화라는 두 가지 요소에서만 진전이 있다고 평가했다. 보다 비둘기파적인 연준 입장과 경기 침체 신호 없이 10년물 국채금리가 4% 아래로 내려가는 것 등 두가지 요인이 더 뒷받침돼야 한다는 지적이다.

경기침체 우려 줄고 금리인하 지연…2년물금리 4% 재진입

국채금리는 급등(국채가격 하락) 하고 있다. 글로벌 국채벤치마크 역할을 하는 10년물 국채금리는 9.8bp(1bp=0.01%포인트) 오른 4.473%를, 연준 정책에 민감하게 연동하는 2년물 국채금리는 12.7bp 급등한 4.01%을 기록했다.. 투자자들이 안전자산인 국채보다는 다시 위험자산인 주식으로 투자방향을 틀고 있는 것이다. 미중 긴장 완화로 경기침체 우려가 사라지면 연준의 금리인하 가능성도 더뎌질 수 있다.

달러가치도 다시 급등하고 있다. 지난해 대선 이후 가장 큰 폭의 상승이다. 주요 6개국 통화대비 달러가치를 나타내는 달러인덱스는 전 거래일 대비 1.46% 급등한 101.80에서 움직이고 있다. 달러 강세에 엔화와 유로화 가치는 급락 중이다. 달러·엔 환율은 2.10% 오른 148.44엔을, 달러·유로 환율은 1.45% 오른 0.9018유로를 기록 중이다.

유가 : 61.96(+0.02%)

코코아 : 9150.00(-0.40%)

커피 : 373.65(-3.64%)

GOLD : 3241.80(+0.43%)

SILVER : 32.80(+0.52%)

PLATINUM : 977.80(+0.23%)

COPPER : 4.6305(+0.21%)

PALLADIUM : 944.50(+0.33%)

원유 수요 둔화 우려↓…국제유가 1.5% 이상 상승

국제유가도 1% 이상 급등하며 사흘째 상승했다. 뉴욕상업거래소에서 근월물인 6월 인도분 서부텍사스산원유(WTI)는 전장보다 0.93달러(1.52%) 상승한 배럴당 61.95달러에 거래를 마쳤다. 글로벌 벤치마크인 브렌트유 7월 인도분은 전장보다 1.05달러(1.64%) 오른 배럴당 64.96달러에 마감했다. 미중 긴장 완화로 수요 둔화 우려가 크게 줄어든 덕분이다.

크립토는 약하락

트럼프 “가장 큰 건 中시장 개방…주말 시진핑과 통화”

트럼프 대통령은 중국과의 고위급 협상에서 상대국에 부과한 대부분의 관세를 90일간 유예하기로 합의한 것과 관련해 “가장 큰 것은 중국이 시장을 개방하기로 한 것”이라고 의미를 부여했다.

이날 오전 백악관에서 열린 기자회견에서 “어제 우리는 중국과 (무역)관계의 완전한 재설정(total reset)을 이뤘다”며 “아마도 가장 중요한 성과”라고 강조해왔다.

그러면서 “중국은 모든 비관세 장벽을 유예하고 없앨 것이다. 그들은 그렇게 하기로 동의했다”며 “그(비관세 장벽) 수는 매우 많지만, 나에게 가장 큰 것은, 문서화를 해야 하지만, 그들이 중국(시장)을 열기로 동의한 것”이라고 강조했다.

임시 합의에 따라 미국의 ‘상호 관세’는 10%로 낮아졌고, 중국의 펜타닐 유입 혐의와 관련해 이미 부과된 20%의 별도 관세는 유지된다. 또한 미국은 4월 초 이전 부터 부과해온 중국산 철강 및 알루미늄 등 특정 품목에 대한 관세도 계속 유지할 예정이다. 이번 관세 유예 조치는 수요일부터 발효될 예정이다.

트럼프 대통령은 “미·중 관계는 매우 좋다. 우리는 중국을 해치려 하지 않는다”면서 “중국은 매우 심각한 타격을 입었다. 공장들이 문을 닫기 시작했고, 큰 불안이 퍼졌다”고 지적했다.

그러면서 “그런 상황에서 중국은 우리와 무언가를 할 수 있어서 매우 기뻐했다. 이번 주말에 아마도 시진핑 중국 국가주석과 통화할 수도 있다”고 밝혔다.

이번 회담을 주도한 스콧 베센트 재무장관은 CNBC와 인터뷰에서 “다음 몇주안에 중국 대표들과 다시 만나 더 큰 합의안을 마련하기 시작할 것”이라고 언급했다.

테슬라  +6.75%(318.38)

애플 +6.18%(210.79)

아마존 +8.07%(208.64)

엔비디아 : +5.44%(123.00)

팔란티어 +0.99%(118.46)

리게티 컴퓨팅 +9.17%(11.55)

버진 갤럭틱 : +2.93%(3.16)

플러그 파워 +5.01%(0.9036)

조비 에비에이션 +3.39%(7.01)

BBAI +2.85%(3.25)

SOXL +21.40%(17.13)

TLT -0.93%(86.24)

MUFG +3.27%(12.94)

EDU +4.48%(49.41)

90일 유예라는 미중 무역 합의로 나스닥이 4% 상승하는 기염을 토했다.

M7이 오르면서 나스닥을 끌어올린 것.

10년물 국채금리도 4.5에 근접할만큼 상승했다. 

지금은 무엇을 살 때인가??

지금 관심있는 건.. TLT

다른 건 대부분 오르고 TLT만 떨어졌다..